（原標題：同叫“安心投”，兩家券商基金投顧撞名太巧合，安信、平安證券同天開張，第二批20家試點券商12家展業）

財聯社（深圳，記者 黃靖斯、吳昊）訊，A股牛年收官的同一天，安信、平安兩家券商基金投顧展業傳來好消息。

1月28日，安信證券、平安證券基金投顧業務通過監管部門現場驗收，正式獲得展業資格。更巧合的是，兩家券商的基金投顧品牌不約而同地命名為“安心投”，其中安信證券“安心投”側重于完善客戶體驗，平安證券“安心投”則更強調投研實力和精細化的陪伴運作體系。

至此，第二批20家基金投顧業務試點券商中，已有12家開始展業，占比60%。這12家券商分別為中信證券、招商證券、國信證券、東方證券、財通證券、興業證券、中泰證券、山西證券、南京證券、光大證券、平安證券和安信證券。

試點至今，國內基金投顧發展取得階段性“成績單”的同時，也存在五大痛點，其首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達預期。從投資者角度而言，盡管投顧接受度有所提升，但投教工作仍然任重道遠。此外，定期市場解讀、購買咨詢指導、在線互動答疑是投資者較為期待的投顧服務，更全面的策略、多渠道同步、更完善的服務均是投資者當前較多的訴求所在。

安信證券“安心投”初期側重客戶體驗

安信證券于2021年6月獲得第二批公募基金投資顧問業務試點資格。歷時半年的準備，在系統建設、投資管理、制度建設、人員培訓等方面已具備試點展業條件，并順利通過監管部門的現場檢查驗收。

安信證券基金投資顧問業務品牌名稱為“安心投”，在業務推廣初期，擬根據風險偏好推出多個組合策略，滿足不同類型客戶多樣化需求。注重客戶體驗是安信證券基金投顧業務目前的展業重點，“建立信任需要時間，改變投資者認知也是長期的事，希望展業初期的組合和服務可以讓客戶獲得較好體驗。”安信證券財富管理部基金投顧業務負責人文成根介紹稱。

“安心投”初期重點聚焦三類目標客戶群：一類是過往投資收益或投資體驗不佳的存量客戶，二是新增初級投資者，三是開拓外部增量市場。

在投資配置方面，“安心投”將充分發揮基金優選、組合配置方面的專業能力；在顧問服務方面，依靠金融科技的力量讓服務內容專業標準化和精準觸達，通過專業服務、真誠陪伴和全流程顧問式服務，引導客戶中長期配置同時一線人員的線下服務，讓服務更貼心更具有人情味，增強信任感。

文成根認為，基金投顧業務所提供的價值之一是提升投資者收益的下限，其二是可以通過組合投資等方法在同等收益水平下，降低波動，同時通過投資顧問服務，增加對客戶行為的糾正，引導投資者獲取中長期投資收益。

平安證券打造“投”與“顧”服務閉環

日前，平安證券基金投顧業務完成現場驗收，正式獲批展業。巧合的是，平安證券基金投顧品牌同樣以“安心投”為命名，1月28日，相關系列組合正陸續上線。

“投”方面，以研究為大腦，通過買方研究驅動買方服務，是平安證券“安心投”的核心思路。據平安證券基金投顧業務負責人舒坦介紹，“安心投”的投研團隊目前已有8人，具有7年以上相關機構投研經驗。同時，依托平安證券研究所的研究實力，建立了涵蓋宏觀經濟、市場策略、資產配置、基金評價、組合評估在內的科學完善的投資研究體系，通過搭建“MVP”三層嚴選的選基體系，以量化分析+深度調研，挖掘市場優秀基金產品。

“VALUE”投資則立足于把握A股長期投資機會和居民理財替代需求，通過多元資產、多元策略、多元管理人，推出建議持有期3個月至3年及以上，收益風險特征明晰，有差異度的、有生命力的投顧組合策略線。

舒坦表示，“對于‘好組合’，我們追求的不是單方面的業績不斷創新高，而是穩定的戰勝業績基準、客戶能夠長期拿的住。通過基金組合的方式平衡客戶想贏的欲望和怕輸的恐懼，真正提高投資者的‘收益下限’，做實為客戶創造價值的初心。”

“顧”的陪伴于基金投顧而言更為重要。舒坦介紹，“安心投”打造貫穿“投前-投中-投后”的專業性、有溫度、陪伴式的顧問服務，將完整全面的信息披露、溫暖降維的投教知識、專業貼心的內容服務、全生命周期的MOT服務覆蓋到“安心投”的客戶及潛在客戶，做到提升信息透明度、增強用戶信任感、提升用戶參與感、降低用戶的焦慮感，從而實現投資者盈利客戶占比、平均持倉時長、資金留存率、復投率的提升。

“投”與“顧”如何形成閉環賦能？平安證券的選擇是以資訊、短視頻、直播等多種形式的投教輸出為抓手。據介紹，目前，“安心投”已上線“安心理念”“安心觀點”“安心大咖”“安心主理人”等內容。

舒坦談到，“安心投”旨在為客戶帶來“托付安心，投資省心”的投資體驗，通過有溫度、高頻率、易觸達、有互動的“顧”，幫助客戶真正踐行長期價值投資的理念，實現財富的穩健增長。

第二批20家券商基金投顧試點，六成已展業

2021年11月以來基金投顧相關監管文件緊密出臺，對基金投顧業務的范疇進行了明確界定，并就基金投顧機構的服務業績及客戶資產展示、風險揭示書及協議內容與格式等做了詳細規范，受此影響下部分機構的產品臨時下架整改。中金公司非銀團隊認為，當前基金投顧制度體系的基本成型，有助于行業規范化健康發展。

伴隨基金投顧監管框架的愈發明晰，我國基金投顧業務發展亦取得明顯成效。一方面，首批試點機構的展業成果相繼發布，另一方面，第二批試點機構也進入了展業加速期。

在首批券商系基金投顧試點機構中，華泰證券、國聯證券和國泰君安該業務簽約資產規模在2021年末相繼突破100億元。第二批獲得試點資格的券商也于年底密集展業，包括中信證券、招商證券、財通證券、東方證券、國信證券、興業證券和中泰證券。

1月初，山西、光大、興業證券也相繼開啟基金投顧展業大幕。在買方視角下，山西證券相繼推出“匯管家”“匯安心”“匯幸福”“匯恒遠”等多個系列的組合策略，滿足不同類型客戶多樣化、個性化需求。

1月10日，光大證券已通過現場驗收，正式獲得公募基金投資顧問業務開業資格。公司基金投顧業務以“金陽光管家值得您的財富托付”為服務宗旨，初期擬上線三大場景六個基金組合。

1月24日，興業證券基金投顧服務正式上線，品牌命名“知己”，投的層面，強調均衡與分散；顧的層面，強調幫助投資者樹立正確的認知和清晰的投資預期。基于此，興業證券在業務設計上引入了“四筆錢”（包括短期周轉的錢、穩健理財的錢、財富增長的錢以及新手上路的錢）的預期管理框架。

中國基金投顧市場仍存五大痛點

試點至今，國內基金投顧發展取得階段性“成績單”的同時，也存在諸多痛點。根據近期發布的《中國基金投顧藍皮書》，當前投顧面臨的首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達預期，二是“買方投顧”仍未普及，三是缺乏結合客戶需求的長期財富規劃，四是缺乏被動型底層資產等，五是投顧市場還存在“重投輕顧”的情況，聚焦提供投前服務，對“顧問”功能挖掘尚淺。

此外從投資者角度而言，盡管投顧接受度有所提升，但投教工作仍然任重道遠。據基金業協會統計，受訪的公募基金投資者中67%表示很需要基金投顧提供的資產配置服務或是希望其提供投資建議，63%的投資者在購買基金后比較注重長期收益。

據中歐財富&財聯社調研統計，受訪的投資理財平臺用戶中93%/63%對基金投顧有所了解/購買過基金投顧策略，95%的投資者認可長期持有且試點21個月來約1/5投資者已持有1年以上，反映出當前試點成效初顯。此外，定期市場解讀、購買咨詢指導、在線互動答疑是投資者較為期待的投顧服務，更全面的策略、多渠道同步、更完善的服務是投資者當前較多的訴求所在。

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