記者從監管部門獲悉，《推動提高上市公司質量三年行動方案（2022-2025）》（下稱《方案》）已于近日印發。

《方案》從優化制度規則體系、聚焦公司治理深層次問題、完善信息披露制度、優化上市公司整體結構、推動上市公司穩健發展、健全打擊重大違法長效機制、加快上市公司監管轉型、加強協作聯動等八個方面，提出了一系列具體措施。

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要點包括：

著重提升規則“質量”，最終形成“1+5+N”的上市公司監管法規體系。健全上市公司獨立董事規則，建立上市公司業績說明會常態化機制，督促上市公司加強與投資者溝通。著力解決治理領域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。優化上市公司整體結構，著力提升上市公司群體與國民經濟的匹配性，落實“兩個毫不動搖”在出口端，鞏固深化常態化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優化上市公司破產重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產重整實現重生。加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關方操縱行為的監控處置和打擊力度。對第三方配合造假行為，探索與相關部門建立聯合懲戒機制。密切跟蹤調研上市公司經營狀況，及時向相關方面反映企業困難和訴求，為上市公司復工復產、紓困解難、加快發展爭取更好環境。

開展法規整合第二階段工作?最終形成“1+5+N”的上市公司監管法規體系

據悉，去年底，證監會完成了上市公司監管法規體系整合第一階段工作，法規數量大幅壓縮 60%，“減少數量”的核心目標得以實現。

根據《方案》，下一步，證監會將著力提升規則“質量”，開展法規整合第二階段工作，升級法規體系，理順不同層級規則之間的法律位階，補齊制度缺項和規則漏洞，完善滯后于實踐的規則內容，最終構建以上市公司監管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產重整、監管執法等方面規章為主干，以證監會規范性文件和交易所自律規則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監管法規體系。

督促解決一批長期未履行的承諾事項 減少控制權爭奪中的亂象

從《方案》來看，監管部門更加強調治理意識的深化，激發治理的內生動力，加快監管制度供給，促進形成一批治理標桿企業，推動提升上市公司整體治理水平。

就此，《方案》部署了如下核心措施：

健全上市公司獨立董事規則，引導獨立董事歸位盡責、權責匹配、有效履職；

推動完善公司治理內部機制，強化控股股東、實際控制人的誠信義務，完善法律規則，加強責任追究；

引導各類主體有效參與公司治理，促進機構投資者積極參與上市公司重大事項決策；

建立上市公司業績說明會常態化機制，督促上市公司加強與投資者溝通；

著力解決治理領域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。

同時，為提升上市公司透明度，《方案》提出，要提升持續信息披露的有效性，從使用者的角度理順定期報告的邏輯架構，減少冗余信息，強化關鍵信息；加強首發與持續信息披露的銜接，強化信息披露的一致性監管；立足我國實際，推動建立健全可持續發展信息披露制度。

提升上市公司群體與國民經濟匹配性 支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產重整實現重生

《方案》從出口端、融資端和入口端三方面入手，提升上市公司群體與國民經濟的匹配性，推動符合經濟發展方向的優質企業發展壯大。

在入口端，《方案》要求持續落實優化發行上市條件要求，嚴把審核質量關。

在融資端，持續優化資本市場融資制度，完善并購重組監管機制。

在出口端，鞏固深化常態化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優化上市公司破產重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產重整實現重生。

同時，《方案》還提到，要落實“兩個毫不動搖”，推動國有控股上市公司利用資本市場進行資源配置和業務整合，將更多優質資產置入上市公司，提升企業核心競爭力；營造公平競爭的市場環境，打造更加規范有活力的民營上市公司。

推進上市公司穩健發展 加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關方操縱行為的打擊力度

《方案》具體從以下幾個方面部署措施，推進上市公司穩健發展。

優化資本市場資源配置功能，引導促進上市公司科學制定發展戰略，做精做強主業，提升發展質效。

完善上市公司對外投資信息披露的監管規則，引導實體上市公司聚焦主業、合理投資。

健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規則，促進公司更好運用期貨和衍生品市場防范風險。

規范和引導資本健康發展。加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關方操縱行為的監控處置和打擊力度。

支持社保基金、基本養老保險基金、企業年金、保險資金、銀行理財等各類長期資金進一步擴大權益投資比例。

支持上市公司赴境外發行股票和全球存托憑證（GDR）。

健全打擊重大違法長效機制 打造上市公司監管“工具箱”

《方案》提到，要推動形成長效機制，強化全方位、立體化的責任追究。

具體包括：嚴格防范打擊欺詐發行、財務造假、資金占用等違法違規行為，從完善法制、優化機制、強化發現查處力度等方面綜合施策，構建綜合防治體系；對第三方配合造假行為，探索與相關部門建立聯合懲戒機制；對占用上市公司資金、操縱違規對外提供擔保、指使公司造假的控股股東、實際控制人，強化行政、刑事、民事責任追究。

同時，《方案》提出，要完善全鏈條監管機制，打造上市公司監管“工具箱”，深入貫徹落實分類監管、科學監管、精準監管的理念，進一步提高“發現問題、處置風險”的能力。

此外，為加強協作聯動，《方案》提到，要發揮好跨部委協調小組機制作用，加強與地方政府溝通協作，密切跟蹤調研上市公司經營狀況，及時向相關方面反映企業困難和訴求，為上市公司復工復產、紓困解難、加快發展爭取更好環境，進一步壓實中介機構責任。

作者：梁銀妍，來源：上海證券報，原文標題：《證監會重磅文件！新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案來了！》。

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關鍵詞： 上市公司 破產重整 獨立董事