期貨市場迎來重要法規！證監會網站12月30日的消息顯示，證監會對《股票期權交易試點管理辦法》（下稱《期權辦法》）作了配套修訂，形成《股票期權交易管理辦法（征求意見稿）》（下稱《管理辦法》），現向社會公開征求意見。

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《管理辦法》把跨市場操縱行為納入操縱市場范疇，并明確禁止編造、傳播有關股票期權交易的虛假信息或者誤導性信息擾亂市場秩序。同時，根據《管理辦法》，證券交易所應當建立健全程序化交易報告制度，股票期權交易實行交易者實際控制關系報備管理制度。

據悉，本次修訂主要是落實期貨和衍生品法要求，在總結前期股票期權試點運行實踐經驗的基礎上，對相關條款開展適應性修訂。

《管理辦法》修訂了股票期權業務的一般性規定。《期權辦法》名稱修改為《股票期權交易管理辦法》，調整了條文中的“試點”表述。

同時，《管理辦法》增加了期貨和衍生品法作為法律依據，修改了股票期權合約品種上市相關規定，并明確證券登記結算機構的中央對手方地位，新增“為股票期權交易提供集中履約保障”的要求。

此外，《管理辦法》完善了經營機構業務范圍和交易者分類的規定，新增“做市業務”及“經中國證監會核準的其他業務”，并明確交易者可以分為普通交易者和專業交易者，專業交易者的標準由證監會規定，證券交易所應當按照證監會相關規定制定股票期權交易者的具體標準和實施指引。

《管理辦法》從以下幾個方面完善了風險管理制度。

一是，補充完善證券交易所風險管理制度要求。《管理辦法》新增證券交易所建立套期保值管理制度的要求，及經營機構向證券交易所報告持倉、保證金等情況的要求。

二是，新增程序化交易管理要求。根據《管理辦法》，證券交易所應當建立健全程序化交易報告制度，明確報告內容、方式、時限等，并根據程序化交易發展情況及時予以完善。

三是，新增交易者實際控制關系報備管理規定。《管理辦法》要求，證券交易所應當在業務規則中明確實際控制關系賬戶的具體認定情形、認定程序和報備要求等內容。

此外，《管理辦法》補充規定了證券交易所在異常情況下可單獨或者會同證券登記結算機構采取緊急措施，新增調整交易限額標準、強行平倉兩項緊急措施，并明確異常情況消失后證券交易所應當及時取消緊急措施。

《管理辦法》把跨市場操縱行為納入操縱市場范疇，不再單獨列舉，并明確禁止編造、傳播有關股票期權交易的虛假信息或者誤導性信息擾亂市場秩序。

此外，《管理辦法》還進行了其他修改，包括：

將“基金”修改為“基金份額”；將“交納保證金”的表述修改為“繳納保證金”；將股票期權經營機構定義中的“經中國證監會批準”修改為“經中國證監會核準”；將“期貨交易所”修改為“期貨交易場所”，將《期權辦法》中涉及“投資者”的表述統一修改為“交易者”，將“衍生品合約賬戶”表述統一修改為“期權合約賬戶”，將“市場操縱”表述統一修改為“操縱市場”等；將“本辦法自公布之日起施行”修改為“本辦法自X年X月X日起施行。2015年1月9日發布的《股票期權交易試點管理辦法》同時廢止”等。

據證監會介紹，今年8月，期貨和衍生品法正式施行，全面系統規定了期貨市場和衍生品市場各項基礎制度。自2015年證監會開展股票期權交易試點以來，股票期權市場規模穩步擴大，總體運行平穩有序，規則體系不斷完善，監管經驗逐步豐富。在此基礎上，證監會落實期貨和衍生品法立法要求，對《期權辦法》進行配套修訂。

中期協數據顯示，以單邊計算，11月全國期貨交易市場成交量為7億手，成交額為52.79萬億元，同比分別下降0.83%和增長3.95%，環比分別增長55.68%和58.09%。前11個月，全國期貨市場累計成交量為61.06億手，累計成交額為486.93萬億元。

中期協數據還顯示，截至10月底，期貨公司風險管理子公司累計為948家中小微企業提供倉單服務規模達204億元，為89家上市公司提供倉單服務規模達30億元。新增場外衍生品名義本金16322億元，累計分別為23978家次中小微企業、3530家次上市公司提供1853億元、603億元基差貿易額。