從眾星捧月到集體失寵，而今趁著AI的風(fēng)，智能音箱又要火？

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中泰證券分析師鄧欣在4月12日發(fā)表的題為《AI+智能家居深度：下一個(gè)家，有AI》的研報(bào)中指出，當(dāng)前中國(guó)智能家電規(guī)模初步在5000-6000億。隨著ChatGPT帶來(lái)的AI2.0時(shí)代，除了智能音箱“老樹(shù)新生”外，還將有全新的AI入口，大量中小家電企業(yè)切入AI2.0生態(tài)。具體來(lái)看：

智能音箱“老樹(shù)新生”，增速有望再次提振。短期看好智慧中控屏，未來(lái)5年預(yù)計(jì)每年增速達(dá)60%。遠(yuǎn)期可期可穿戴設(shè)備、家庭服務(wù)機(jī)器人等。

AIoT （人工智能與物聯(lián)網(wǎng)） “賣水人”，外接大模型后，仍需定制化開(kāi)發(fā)，并利用用戶個(gè)性化數(shù)據(jù)加以不斷訓(xùn)練，大量中小家電企業(yè)切入AI2.0生態(tài)。

傳統(tǒng)家電性能提升，類似消費(fèi)升級(jí)，優(yōu)先看好“高頻”+“弱人工介入”型家電品類，如洗碗機(jī)等。

Chatgpt對(duì)家電意味著什么？

智能音箱的老樹(shù)新生

分析師認(rèn)為，新技術(shù)變革將催生老樹(shù)新生的替換熱情，GPT大模型有望使智能音箱交互水平再上臺(tái)階：

目前全球存量智能音箱超7億臺(tái)，如考慮產(chǎn)品本身3-5年左右的替換周期，本輪GPT帶來(lái)的替換需求或在1.4-2億臺(tái)每年。

全新入口級(jí)產(chǎn)品——短期看好智慧中控屏放量

分析師指出，如同AI1.0時(shí)代創(chuàng)造智能音箱超級(jí)大單品，AI2.0時(shí)代亦有望打造全新入口級(jí)產(chǎn)品。短期看好智慧中控屏放量：

什么是智慧中控屏？ 中控屏前身即智能開(kāi)關(guān)，即帶屏、可語(yǔ)音控制照明的開(kāi)關(guān)；后續(xù)隨屏幕尺寸變大、可操控家電數(shù)量增加，逐漸衍生出當(dāng)前中控 屏形態(tài)。功能包括狀態(tài)顯示（天氣、溫度、濕度）、家電操控（按鍵、觸屏、語(yǔ)音及主動(dòng)控制）。

據(jù)IDC，2022年中控屏行業(yè)出貨65萬(wàn)臺(tái)，較上年翻番，未來(lái)5年預(yù)計(jì)每年增速達(dá)60%。

為什么看好中控屏？

協(xié)議兼容：智慧中控屏先發(fā)者多為中小企業(yè)，并無(wú)打造封閉式系統(tǒng)的野心。

多模態(tài)交互：多模態(tài)交互大勢(shì)所趨，智慧中控屏自帶按鍵及觸屏交互，語(yǔ)音搭載比例不低，且視覺(jué)交互亦在逐步滲透中。

AIOT“賣水人”——智能音箱DIY案例

分析師指出，完整的人機(jī)語(yǔ)音交互包括聲音前端處理、聲音轉(zhuǎn)文字、機(jī)器生成語(yǔ)言文本、文本轉(zhuǎn)語(yǔ)音：

其中3-6項(xiàng)（NLP）可由類Gpt模型完成，而1、2、7、8項(xiàng)業(yè)內(nèi)已有成熟解決方案。

一個(gè)DIY案例：GPThunt通過(guò)Porcupine、pyaudio、Azure等開(kāi)源軟件和音箱設(shè)備實(shí)現(xiàn)了外接ChatGpt的語(yǔ)音助手。

看好具備開(kāi)發(fā)能力及大規(guī)模存量用戶數(shù)據(jù)的家電企業(yè)，同時(shí)看好智慧家居專業(yè)AIOT”賣水人”幫助大量中小家電企業(yè)切入AI2.0生態(tài)。

傳統(tǒng)品類性能升級(jí)增速向上

分析師指出，對(duì)于空調(diào)、馬桶等尚不具AI入口潛力的家電品類而言，外接大模型意味著產(chǎn)品性能體驗(yàn)的向上改善，邏輯似“消費(fèi)升級(jí)”：

1、純功能導(dǎo)向型品類預(yù)計(jì)以原有龍頭為主：因不具備類AI入口產(chǎn)品的戰(zhàn)略意義，跨界互聯(lián)網(wǎng)巨頭的切入動(dòng)力極為有限。

2、行業(yè)增速斜率有望上移“提檔”：參考智能單品時(shí)代的智能窗簾、智能晾衣桿增速，快于行業(yè)，但無(wú)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

哪些家電適于AI化？分析師根據(jù)使用頻率和人工介入強(qiáng)度，將家電劃分成四個(gè)象限，核心看好第二象限品類的泛AI潛力。

我們核心看好第二象限品類的泛AI潛力：使用頻率高低：使用高頻，意味人機(jī)交互的需求可能越強(qiáng)，即更適合（如照明、電視、洗碗機(jī)）；

人工介入強(qiáng)度：衡量向其下達(dá)指令后機(jī)器可多大程度自主學(xué)習(xí)，如需大量介入，即AI意義有限（如剃須刀、吹風(fēng)機(jī)）。

本文主要觀點(diǎn)來(lái)自中泰證券分析師鄧欣（執(zhí)業(yè)：S0740518070004）發(fā)表的研報(bào)《中泰家電|AI+智能家居深度：下一個(gè)家，有AI》，有刪節(jié)

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