近日，中廣核惠州港口二75萬千瓦海上風電項目首臺風機基礎開始沉樁作業(yè)，港口二項目建成投產(chǎn)后，中廣核惠州港口海上風電基地裝機容量將達100萬千瓦，成為粵港澳大灣區(qū)首個百萬千瓦級海上風電項目基地。國泰君安證券指出，受益于疫情緩解及需求增長，風電產(chǎn)業(yè)上游企業(yè)目前多處于滿產(chǎn)狀態(tài)，排產(chǎn)及交付周期可能前移，需求釋放或將提前到來。預計2023 年Q1 是風電產(chǎn)業(yè)的整體修復期，Q2開始可能出現(xiàn)量利齊升。相關標的：新特能源(01799)、龍源電力(00916)、金風科技(02208)、華潤電力(00836)。

3月15日，中廣核惠州港口二75萬千瓦海上風電項目首臺風機基礎開始沉樁作業(yè)，目前，中廣核在該海域已有在運海上風電項目25萬千瓦，港口二項目建成投產(chǎn)后，中廣核惠州港口海上風電基地裝機容量將達100萬千瓦，成為粵港澳大灣區(qū)首個百萬千瓦級海上風電項目基地。

(資料圖)

該基地全容量建成后，每年可提供清潔電能約30億千瓦時，相當于等效節(jié)省標煤約100萬噸，減少二氧化碳排放量約235萬噸，相當于植樹造林約6000公頃，經(jīng)濟效益和社會效益顯著，將為廣東省海洋經(jīng)濟高質量發(fā)展和粵港澳大灣區(qū)打造世界一流灣區(qū)提供綠色能源支撐。

政策面上，近期多地下發(fā)通知建設風電相關重點建設項目，國家能源局等四部門決定聯(lián)合組織開展農(nóng)村能源革命試點縣建設，加快風電、光伏發(fā)電建設開發(fā)。充分利用農(nóng)村地區(qū)空間資源，積極推進風電分散式開發(fā)。佛山市重點項目工作局轉發(fā)《廣東省發(fā)展改革委關于下達廣東省2023年重點建設項目計劃的通知》，《通知》顯示，全部95個能源工程重點項目中含海上風電重點項目13個，總投資超過1449億，其中除中廣核陽江帆石二項目外其余12個項目均計劃在2024年全部投產(chǎn)。

需求方面，如今全球風電需求旺盛。根據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，預計2023年全球累計風電裝機量將達到1TW，2030年接近2TW，海風貢獻大，預計海風的裝機占比將從2022年的10%提高到2030年的28%，2035年海風累計裝機有望達到521GW，是2021年的10倍。2025年歐洲海風市場有望加速發(fā)展，美國陸風裝機將于2024年開始回彈，并逐年攀升。

招標方面，根據(jù)央視財經(jīng)報道，1-2月國內風電開標12.3GW，同比增加112%。排產(chǎn)交付方面，根據(jù)調研反饋，產(chǎn)業(yè)鏈自2月起排產(chǎn)迅速提升，現(xiàn)階段基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分企業(yè)今年一季度交付量同比有望實現(xiàn)高增；在行業(yè)基本面高景氣的背景下，國聯(lián)證券預計今年一季度產(chǎn)業(yè)鏈量利同比有望實現(xiàn)顯著提升。

國泰君安指出，受益于疫情緩解及需求釋放，風電產(chǎn)業(yè)上游企業(yè)目前多處于滿產(chǎn)狀態(tài)，排產(chǎn)及交付可能前移，需求釋放或將提前，部分核心環(huán)節(jié)處于緊平衡，甚至可能出現(xiàn)短期缺口。近期整機價格存在不確定性，具有成本優(yōu)勢的行業(yè)龍頭防御性較好。預計2023 年Q1 是風電產(chǎn)業(yè)的整體修復期，Q2 開始可能出現(xiàn)量利齊升。

相關概念股：

新特能源(01799)：公司專注于光伏、風電資源開發(fā)，2022年，該公司實現(xiàn)收入375.41億元，同比上漲66.68%；凈利潤168.15億元，同比增加166.13%；歸母凈利潤133.95億元，同比大增170.33%。

龍源電力(00916)：目前公司老舊風機1.5S及以下占比達到70%，已經(jīng)在新疆、寧廈和廣東，開始改造的備案手續(xù)，可以實現(xiàn)三倍擴容，預期以大帶小增容改造空間將大，將貢獻十四五期間1/3新增裝機。

金風科技(02208)：公司擁有風機制造、風電服務、風電場投資與開發(fā)三大主營業(yè)務以及水務等其他業(yè)務。主要從事大型風力發(fā)電機組生產(chǎn)銷售及技術引進與開發(fā)、應用，制造及銷售風力發(fā)電機零部件，有關風機制造、風電場建設運營方面的技術服務與技術咨詢，風力發(fā)電機組及其零部件與相關技術的進出口業(yè)務。

華潤電力(00836)：公司從2020年初公告并多次提出“十四五”期間，目標新增40GW 可再生能源裝機，2025 年末可再生能源裝機占比超過50%，隨著新能源裝機提升、綠電交易和碳交易推進，公司的利潤結構將持續(xù)優(yōu)化。

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