1. 8月18日(周五)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.40%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.50%，納指期貨跌0.80%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.99%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.94%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌1.05%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.30%。

(資料圖片僅供參考)

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.39%，報(bào)80.06美元/桶。布倫特原油跌1.14%，報(bào)83.72美元/桶。

市場(chǎng)消息

2.2萬(wàn)億美元期權(quán)合約今晚到期，美股或迎來(lái)“驚濤駭浪”。衍生品分析公司Asym 500的創(chuàng)始人Rocky Fishman估計(jì)，約有2.2萬(wàn)億美元與股票和指數(shù)掛鉤的較長(zhǎng)期期權(quán)合約將于周五到期。在這個(gè)被稱(chēng)為OpEx(期權(quán)到期)的月度事件中，投資者們需要決定滾動(dòng)現(xiàn)有頭寸、或者建立新頭寸，而這一過(guò)程將導(dǎo)致交易量大幅飆升，并可能導(dǎo)致股市的突然波動(dòng)。尤其是本月的OpEx出現(xiàn)在標(biāo)普500指數(shù)自年初以來(lái)的漲勢(shì)開(kāi)始受到?jīng)_擊的關(guān)鍵時(shí)刻，因?yàn)橥顿Y者押注強(qiáng)勁的美國(guó)經(jīng)濟(jì)將迫使美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步提高利率。雖然OpEx通常為那些希望重組大量頭寸的投資者提供了一個(gè)流動(dòng)性窗口，但它也為反復(fù)無(wú)常的股市增加了另一處復(fù)雜性，導(dǎo)致盤(pán)中拋售和來(lái)回波動(dòng)的出現(xiàn)。

施羅德：美國(guó)經(jīng)濟(jì)疲軟跡象不容忽視，長(zhǎng)期美債跌勢(shì)不可持續(xù)。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)堅(jiān)挺，對(duì)長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債的押注事與愿違，但對(duì)于那些堅(jiān)持自己立場(chǎng)的人來(lái)說(shuō)，歡呼收割的日子即將到來(lái)。施羅德分析師Sebastian Mullins認(rèn)為，盡管最近出現(xiàn)了一系列積極數(shù)據(jù)，但美國(guó)經(jīng)濟(jì)正出現(xiàn)疲軟跡象。他在買(mǎi)入澳大利亞和歐洲的債券，同時(shí)尋找買(mǎi)進(jìn)期限較長(zhǎng)美國(guó)國(guó)債的切入點(diǎn)。此外他更指出，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，人們可能會(huì)被通脹和消費(fèi)增長(zhǎng)的表面現(xiàn)象所迷惑，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)處于良好狀態(tài)。然而，他強(qiáng)調(diào)實(shí)際情況是，實(shí)際增長(zhǎng)落后于人們的期望。此外，他還提到勞動(dòng)力市場(chǎng)出現(xiàn)了一些小的問(wèn)題。但消費(fèi)者的情況對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的走向至關(guān)重要，因此需密切關(guān)注消費(fèi)者的動(dòng)向。

通脹擔(dān)憂(yōu)重燃，美銀高呼利率重回“5時(shí)代”。全球各地的債券交易員終于清醒地認(rèn)識(shí)到，低利率時(shí)代可能一去不復(fù)返了。出人意料的美國(guó)經(jīng)濟(jì)彈性、不斷膨脹的債務(wù)和赤字，以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將維持高利率的擔(dān)憂(yōu)不斷加劇，正推動(dòng)美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債收益率回到10多年來(lái)的最高水平。美國(guó)銀行策略師們警告，要為利率高達(dá)“5%的世界”回歸做好準(zhǔn)備。在全球金融危機(jī)開(kāi)啟美國(guó)利率長(zhǎng)期接近于零的時(shí)代之前，5%的利率盛行。貝萊德和太平洋投資管理公司表示，通脹率可能仍將頑固地高于美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，從而為長(zhǎng)期收益率進(jìn)一步走高留下空間。

7.09%!美國(guó)抵押貸款利率升至20年來(lái)新高，房地產(chǎn)市場(chǎng)明顯降溫。周四，美國(guó)住房金融機(jī)構(gòu)房地美在一份聲明中表示，截至8月17日，美國(guó)30年期固定抵押貸款平均利率為7.09%，高于上周的6.96%，創(chuàng)2002年4月以來(lái)的最高水平。通常來(lái)說(shuō)，抵押貸款利率與央行的貨幣政策“不直接相關(guān)”，它往往會(huì)隨著“全球資產(chǎn)之錨”——基準(zhǔn)十年期美債收益率——的變化而變動(dòng)。周三，十年期美債收益率一度觸及2008年以來(lái)的最高水平。房地美首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sam Khater表示：“美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)好于預(yù)期，十年期美債收益率有所上升，導(dǎo)致抵押貸款利率攀升。”較高的借貸成本使買(mǎi)家和賣(mài)家都處于觀望狀態(tài)，房地產(chǎn)市場(chǎng)明顯降溫。

24小時(shí)爆倉(cāng)超10億美元!比特幣突然崩盤(pán)，馬斯克是“幕后推手”之一?隨著投資者預(yù)期高利率將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，加密貨幣與全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一起下跌。埃隆·馬斯克的SpaceX出售比特幣的消息加劇了人們的擔(dān)憂(yōu)。比特幣一度跌破2.6萬(wàn)美元關(guān)口，截至發(fā)稿，報(bào)26420美元。全球債券收益率觸及多年高點(diǎn)，降低了數(shù)字代幣等另類(lèi)投資的吸引力。在經(jīng)歷了數(shù)周的清淡交易后，比特幣突然下跌，引發(fā)了各交易所的大規(guī)模平倉(cāng)。根據(jù)Coinglass的數(shù)據(jù)，隨著價(jià)格下跌，過(guò)去24小時(shí)內(nèi)有超過(guò)10億美元的頭寸平倉(cāng)。據(jù)報(bào)道，SpaceX將其持有的比特幣價(jià)值減記了3.73億美元，并出售了這種加密貨幣。目前尚不清楚SpaceX出售比特幣的時(shí)間。這一消息也打壓了市場(chǎng)情緒。

個(gè)股消息

小鵬汽車(chē)(XPEV.US)第二季度凈虧損28億元，環(huán)比增加20%，同比增加3.8%。小鵬汽車(chē)第二季度總收入人民幣50.6億元(單位下同)，環(huán)比上升25.5%，同比下降31.9%;汽車(chē)交付量為4.14萬(wàn)輛，同比減少39.9%;汽車(chē)銷(xiāo)售收入44.2億元，環(huán)比上升25.9%，同比下降36.2%;凈虧損28億元，環(huán)比增加20%，同比增加3.8%;普通股基本及攤薄凈虧損1.63元。對(duì)于2023年第三季度，公司預(yù)期：汽車(chē)交付量將介于3.9萬(wàn)至4.1萬(wàn)輛，按年增加約31.9%至38.7%。總收入將介于85億元至90億元，按年增加約24.6%至31.9%。

雅詩(shī)蘭黛(EL.US)公布了2023財(cái)年第四季度業(yè)績(jī)。雅詩(shī)蘭黛Q4營(yíng)收36.1億美元，同比增長(zhǎng)1.4%，超出市場(chǎng)預(yù)期;凈虧損為3300萬(wàn)美元，上年同期凈利潤(rùn)為5200萬(wàn)美元;攤薄后每股虧損0.09美元，上年同期每股收益為0.14美元。非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，每股收益為0.07美元，超出市場(chǎng)預(yù)期。

農(nóng)業(yè)機(jī)械需求依然強(qiáng)勁，迪爾股份(DE.US)上調(diào)全年利潤(rùn)指引。迪爾股份Q3營(yíng)收同比增長(zhǎng)12%至158.01億美元，市場(chǎng)預(yù)期142.52億美元;凈利潤(rùn)為29.78億美元，上年同期為18.84億美元，調(diào)整后每股收益為10.20美元，市場(chǎng)預(yù)期為8.19美元。展望未來(lái)，該公司預(yù)計(jì)2023財(cái)年凈利潤(rùn)將在97.5億至100億美元之間，這高于該公司5月份預(yù)期的92.5億至95億美元，也高于市場(chǎng)預(yù)期的約94億美元。該公司上調(diào)了今年的業(yè)績(jī)指引，這是因?yàn)楸M管農(nóng)作物價(jià)格下跌，但農(nóng)民對(duì)機(jī)械的需求仍然強(qiáng)勁。

唯品會(huì)(VIPS.US)Q2 GMV同比增長(zhǎng)24.5%，Q3業(yè)績(jī)展望不及預(yù)期。唯品會(huì)Q2總凈營(yíng)收約279億元，同比增長(zhǎng)13.6%，與分析師普遍預(yù)期基本一致;歸屬于公司股東凈利潤(rùn)約為21億元，同比增速高達(dá)63.5%;攤薄后每ADS收益為3.75元，上年同期為1.97元。唯品會(huì)2023年第二季度GMV約為506億元，高于分析師普遍預(yù)期的467億元，Q2 GMV實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng) 24.5%;Q2總訂單數(shù)為2.138億，同比增長(zhǎng) 14.7%。業(yè)績(jī)預(yù)期方面，展望2023年第三季度，唯品會(huì)預(yù)計(jì)其總凈營(yíng)收將在216億元人民幣至227億元人民幣之間，同比增長(zhǎng)約0%至5%。唯品會(huì)給出的Q3業(yè)績(jī)預(yù)期低于分析師普遍預(yù)期的232.1億元，這也一定程度上使得該公司股價(jià)在美股盤(pán)前一度跌超7%。

羅斯百貨(ROST.US)盤(pán)后漲超5%!Q2業(yè)績(jī)、指引超預(yù)期。羅斯百貨Q2銷(xiāo)售額為49.35億美元，上年同期為45.83億美元，同比增長(zhǎng)7.7%，好于市場(chǎng)預(yù)期的47.5億美元。凈利潤(rùn)為4.46億美元，上年同期為3.85億美元;攤薄后每股收益為1.32美元，高于上年同期的1.11美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的1.16美元。第二季度同店銷(xiāo)售額增長(zhǎng)5%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期的0.9%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為11.3%，與上年同期持平。展望未來(lái)，羅斯百貨預(yù)計(jì)第三季度同店銷(xiāo)售額增長(zhǎng)2%-3%，好于市場(chǎng)預(yù)期的增長(zhǎng)0.8%;預(yù)計(jì)每股收益在1.16美元至1.21美元之間，好于市場(chǎng)預(yù)期的1.16美元。

應(yīng)用材料(AMAT.US)Q3業(yè)績(jī)、指引超預(yù)期，芯片行業(yè)復(fù)蘇漸行漸近。該公司Q3營(yíng)收為64.3億美元，同比下降1.5%，但好于市場(chǎng)預(yù)期的61.6億美元;不包括部分項(xiàng)目的每股收益為1.90美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的1.73美元。應(yīng)用材料對(duì)當(dāng)前季度做出了樂(lè)觀的預(yù)測(cè)，表明行業(yè)低迷可能正在消退。應(yīng)用材料預(yù)計(jì)，第四財(cái)季營(yíng)收將達(dá)到約65.1億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的58.8億美元。該公司還預(yù)計(jì)第四財(cái)季不包括部分項(xiàng)目的每股收益為1.82 - 2.18美元，也好于市場(chǎng)預(yù)期的1.61美元。經(jīng)過(guò)三年的強(qiáng)勁訂購(gòu)后，應(yīng)用材料的芯片制造商客戶(hù)一直在放慢擴(kuò)張計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)電子元件市場(chǎng)的供過(guò)于求。但應(yīng)用材料預(yù)計(jì)，該行業(yè)將擺脫短期問(wèn)題，到本十年末，總營(yíng)收將加速達(dá)到1萬(wàn)億美元。

霧芯科技(RLX.US)Q2凈營(yíng)收同比下降83%，Non-GAAP凈利潤(rùn)8620萬(wàn)元。霧芯科技Q2凈營(yíng)收為3.781億元，較上年同期22.339億元下降83%，下降的主要原因是舊產(chǎn)品停產(chǎn)，以及非法產(chǎn)品的負(fù)面影響;凈利潤(rùn)2.047億元，上年同期為4.416億元;基本和攤薄后每ADS收益為0.154和0.150元，上年同期為0.348和0.347元。Non-GAAP凈利潤(rùn)為8620萬(wàn)元，上年同期為6.347億元，基本和攤薄后每ADS收益為0.064和0.062元。毛利潤(rùn)為9850萬(wàn)元，上年同期為9.779億元，毛利率為26.1%，上年同期為43.8%。下降的主要原因是2022年11月1日開(kāi)始征收36%的消費(fèi)稅。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

次日北京時(shí)間凌晨01:00：美國(guó)截至8月18日當(dāng)周全美鉆井總數(shù)(口)。

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