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今日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，深圳證券交易所（以下簡稱深交所）發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2022年修訂）》（以下簡稱《暫行規(guī)定》修訂稿）。就此，深交所新聞發(fā)言人回答了記者提問。

一、問：修訂《暫行規(guī)定》的背景是什么？

答：《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》明確提出，改革后的創(chuàng)業(yè)板定位于主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)(行情300832,診股)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。兩年多來，我們按照實質(zhì)重于形式原則，堅守創(chuàng)業(yè)板定位，切實執(zhí)行上述要求。在此過程中，一些市場參與者提出，希望將創(chuàng)業(yè)板定位中的原則性要求盡可能具體化，以進一步增強創(chuàng)業(yè)板定位把握的可操作性。本次《暫行規(guī)定》修訂，以《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》為指導，總結實踐經(jīng)驗，聽取相關方面意見，將創(chuàng)業(yè)板定位的有關要求明確為具體、直觀的判斷標準，以進一步提升審核工作透明度，增強市場對創(chuàng)業(yè)板定位把握的可預期性。修訂前后，創(chuàng)業(yè)板定位把握的方向、目標和邏輯是一致的。

黨的二十大強調(diào)，要完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展，構建一批新的增長引擎；要加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群；要完善科技創(chuàng)新體系、加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，不斷塑造高質(zhì)量發(fā)展新動能新優(yōu)勢。修訂《暫行規(guī)定》，進一步明確創(chuàng)業(yè)板定位的判斷標準，有利于進一步落實黨的二十大精神，支持更多優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市，讓創(chuàng)業(yè)板在服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮更大作用。

二、問：請簡要介紹《暫行規(guī)定》修訂的主要內(nèi)容。

答：從內(nèi)容上看，修訂后的《暫行規(guī)定》著重從如下兩方面作了補充完善。

一是進一步落實國家產(chǎn)業(yè)政策相關要求。明確禁止產(chǎn)能過剩行業(yè)、《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄》中的淘汰類行業(yè)，以及從事學前教育、學科類培訓、類金融業(yè)務的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

二是明確創(chuàng)業(yè)板定位把握的具體標準。圍繞創(chuàng)新性和成長性兩個維度，從研發(fā)投入復合增長率、研發(fā)投入金額、營業(yè)收入復合增長率等方面，設置了符合準確把握創(chuàng)業(yè)板定位實際需要的具體衡量指標。同時，對符合特定條件的企業(yè)，豁免適用營業(yè)收入復合增長率等部分指標，以滿足不同類型企業(yè)的實際需要。

三、問：試點注冊制以來，深交所是如何把握創(chuàng)業(yè)板定位的？

答：創(chuàng)業(yè)板試點注冊制以來，在中國證監(jiān)會的領導下，深交所堅守創(chuàng)業(yè)板定位，不斷積累把關經(jīng)驗、強化把關力度，創(chuàng)業(yè)板服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的板塊特色日益鮮明，促進科技、資本和實體經(jīng)濟高水平循環(huán)的功能日益增強。主要體現(xiàn)在如下幾方面。

一是落實國家產(chǎn)業(yè)政策要求，嚴格執(zhí)行行業(yè)負面清單。我們嚴格執(zhí)行《暫行規(guī)定》中的負面清單制度，限制農(nóng)林牧漁、采礦、建筑等12個行業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。同時，全面貫徹新發(fā)展理念，落實依法規(guī)范和引導資本健康發(fā)展的政策要求。今年以來，累計已有20余家不符合產(chǎn)業(yè)政策和創(chuàng)業(yè)板定位要求的企業(yè)，經(jīng)審核問詢、現(xiàn)場督導或上市委審議后，相繼終止發(fā)行上市。

二是堅持實質(zhì)重于形式原則，支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。審核過程中，我們不斷強化對發(fā)行人業(yè)務模式、研發(fā)強度、創(chuàng)新能力、發(fā)展空間等方面的審核問詢和判斷能力，從源頭提升上市公司質(zhì)量，嚴把入口關。一批創(chuàng)新成色足、成長能力強的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)申報創(chuàng)業(yè)板，其中865家新申報企業(yè)最近三年營業(yè)收入、凈利潤復合增長率均值分別為20.66%、20.80%；研發(fā)費用占營業(yè)收入比例平均達到5.24%，研發(fā)費用復合增長率均值達到28%。目前，創(chuàng)業(yè)板上市公司達到1220余家，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司市值占比高達70%，新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備制造和新一代新興技術產(chǎn)業(yè)已形成集群化發(fā)展態(tài)勢。

三是大力推進審核公開，增強創(chuàng)業(yè)板定位把關合力。我們不斷推進開門辦審核，加強引導和溝通，強化各方堅守創(chuàng)業(yè)板定位的市場共識。用好申報前的咨詢溝通機制，發(fā)行人和中介機構對是否符合創(chuàng)業(yè)板定位存在疑問的，我們依規(guī)給予指導。及時召開座談會、開展專題調(diào)研，傳遞加大創(chuàng)業(yè)板定位把握力度的信號，明確市場預期；將涉及創(chuàng)業(yè)板定位把握的相關典型案例，通過審核動態(tài)等形式公開，增強審核工作透明度。

四、問：修訂后的創(chuàng)業(yè)板定位把握標準實施后，應當如何準確執(zhí)行？

答：深交所將按照證監(jiān)會的統(tǒng)一部署和相關工作要求，繼續(xù)堅持實質(zhì)重于形式的原則，堅持定性和定量判斷相結合，持續(xù)把好創(chuàng)業(yè)板定位關。緊密圍繞服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，重點支持先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等領域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資。抓好市場溝通服務，爭取各方理解支持，讓更多優(yōu)質(zhì)的成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)能夠通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)展壯大。

保薦人應當準確理解、切實執(zhí)行板塊定位要求，與交易所同向發(fā)力，把好創(chuàng)業(yè)板市場入口關。我們將對保薦人的推薦情況進行動態(tài)跟蹤、分析研判，進一步壓實保薦人前端把關責任。

一是要強化與定位相關的核查把關質(zhì)量。修訂后的《暫行規(guī)定》就發(fā)行人自我評估、保薦人專項核查提出了規(guī)范要求，進一步明確了評估核查的形式及內(nèi)容。發(fā)行人和保薦人應當按照要求，堅持定性和定量相結合的綜合評估核查，專業(yè)、審慎地進行判斷，避免申報后因定位問題撤回或者終止審核。對創(chuàng)業(yè)板定位把握不準的，可以與交易所進行預溝通。

二是要提高與定位相關的信息披露質(zhì)量。保薦人應當堅持以信息披露為核心的理念，督促指導發(fā)行人按照“重大性”原則，真實、準確、完整地披露與創(chuàng)業(yè)板定位相關的經(jīng)營信息和行業(yè)信息。堅持以投資者需求為導向，落實簡明、易懂的信息披露要求，提高信息披露的針對性和有效性。

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