3月18日，建筑板塊盤中走強(qiáng)，截至發(fā)稿，霍普股份、建研設(shè)計(jì)“20cm”漲停，廣田集團(tuán)、維業(yè)股份、鄭中設(shè)計(jì)、時(shí)空科技、交建股份、浙江建投、匯通集團(tuán)、建研院、華藍(lán)集團(tuán)等漲停，維業(yè)股份漲近10%。

近日，住建部發(fā)布了《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》，此前 2021年10月，住建部發(fā)布全文強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》，將于4月1日起實(shí)施。這份規(guī)劃透露了怎樣的行業(yè)信息？有哪些上市公司會(huì)充分受益？本文將重點(diǎn)分析以上問題。

建筑保溫、建筑遮陽、建筑光伏將會(huì)成為建筑行業(yè)新成長(zhǎng)點(diǎn)

《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱“規(guī)劃”)是在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、人民對(duì)美好居住環(huán)境要求不斷提高的背景下，對(duì)“規(guī)劃”提出的重點(diǎn)任務(wù)進(jìn)行了提煉和歸納，包括建筑發(fā)展方向(建設(shè)綠色建筑、提高建筑節(jié)能、推廣超低能耗、近零能耗建筑)、建筑能源應(yīng)用(推動(dòng)太陽能建筑應(yīng)用等)、建筑建造方式(發(fā)展裝配式建筑和裝配化裝修)、建筑建材使用(促進(jìn)綠色建材推廣應(yīng)用等)、建筑建材使用(促進(jìn)綠色建材推廣應(yīng)用等)、建筑建材使用(促進(jìn)綠色建材推廣應(yīng)用等)。

總之，建筑節(jié)能水平的提高、建筑光伏的應(yīng)用成為推動(dòng)綠色建筑質(zhì)量發(fā)展的重要措施。強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》(以下簡(jiǎn)稱“規(guī)范”)是建筑節(jié)能相關(guān)工程建設(shè)必須遵循的“”。“規(guī)范”的具體要求與強(qiáng)制執(zhí)行性是實(shí)施“規(guī)劃”的基礎(chǔ)與保障。

該文件將指導(dǎo)建筑保溫，建筑遮陽，建筑太陽能的質(zhì)量和需求的提升。

(1)建筑保溫：兩份文件提出了提高新建建筑及既有建筑節(jié)能水平的總體要求，保溫材料直接影響建筑外護(hù)結(jié)構(gòu)的熱工性能，節(jié)能指標(biāo)要求保溫層厚度相應(yīng)增加，如節(jié)能率由65%提高到75%，外墻保溫厚度由60 mm提升至100 mm，有望帶動(dòng)保溫材料需求增加。另外，這兩個(gè)文件還對(duì)保溫工程的保險(xiǎn)制度、系統(tǒng)供應(yīng)、各環(huán)節(jié)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行了規(guī)劃與要求，提高了保溫工程的質(zhì)量要求，促進(jìn)了行業(yè)集中度的提高。

(2)建筑遮陽：“規(guī)劃”中提到“因地制宜增加遮陽設(shè)施，提高遮陽設(shè)施的安全性、適用性、耐久性”；“規(guī)范”規(guī)定，夏熱冬暖、夏熱冬冷地區(qū)甲類公共建筑的南北、東西向外窗、透光幕墻應(yīng)采取遮陽措施。

(3)建設(shè)光伏：兩份文件都提出了建設(shè)太陽能光伏的任務(wù)和要求，而“規(guī)劃”中提到了“十四五”期間新增太陽能光伏裝機(jī)容量將達(dá)到50 GW，而在“十三五”期間，分布式光伏裝機(jī)容量將達(dá)到72 GW,2021年將達(dá)到29.28 GW。隨著工商業(yè)企業(yè)對(duì)光伏建筑需求的加速增長(zhǎng)，分布式光伏發(fā)展預(yù)計(jì)將超過預(yù)期， BIPV滲透率有望加快。兩份文件也要求建筑光伏安裝的合理性與安全性，提高質(zhì)量要求有利于建筑光伏 EPC訂單集中于建筑企業(yè)。

兩大受益方向值得重點(diǎn)關(guān)注

從《十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》和《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》來看，在“雙碳”目標(biāo)和人民對(duì)美好居住環(huán)境的需求日益提升的背景下，兩項(xiàng)綱領(lǐng)性的規(guī)劃和規(guī)范相繼出臺(tái)，意味著建筑節(jié)能的政策體系在逐步完善，政府對(duì)建筑節(jié)能的重視程度明顯提升，建筑建材領(lǐng)域的高質(zhì)量和綠色化發(fā)展已進(jìn)入快車道。建筑節(jié)能、建筑光伏等領(lǐng)域是建筑節(jié)能政策的重要抓手，在政策推動(dòng)下長(zhǎng)期需求成長(zhǎng)空間較大，有望迎來景氣度提升。中信證券建議重點(diǎn)關(guān)注建筑節(jié)能和BIPV兩大受益政策的主要方向：(1)建筑節(jié)能要求提升帶動(dòng)保溫材料和功能性遮陽材料需求增加，推薦東方雨虹、玉馬遮陽、魯陽節(jié)能；(2)建筑光伏需求彈性大且天花板高，建筑龍頭BIPV業(yè)務(wù)進(jìn)入落地期，同時(shí)裝配式建筑滲透率提升有利于支撐鋼結(jié)構(gòu)需求，建議關(guān)注東南網(wǎng)架、鴻路鋼構(gòu)、杭蕭鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)、中天精裝、森特股份。

國(guó)融證券看好分布式光伏產(chǎn)業(yè)鏈： 1、看好提前對(duì)BIPV有布局的光伏企業(yè)；2、建議關(guān)注整縣推進(jìn)受益標(biāo)的；3、看好一體化龍頭企業(yè)，如果硅料價(jià)格開始回落，一體化企業(yè)盈利能力有望提升；4、建議關(guān)注同時(shí)受益于光伏和儲(chǔ)能行業(yè)高速增長(zhǎng)的逆變器環(huán)節(jié)。

關(guān)鍵詞： 成長(zhǎng)空間巨大