巨豐今日策略

巨豐投顧認為目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經濟下行等因素，但這三大因素已經逐步改善，A股有望步入牛市行情。近期人民幣持續升值，外資積極做多中國資產，“漂亮50”等權重股表現出色，中線仍可積極關注。當前A股已經進入年報預告窗口期，業績高增長已逐步成為市場新的主線，業績超預期的個股有望獲得超額收益。隔夜美股普漲，1月PMI重返擴張區間，1月北向資金凈流入1412億等利多消息，有望促使A股展開反彈。滬指有望回踩3250點后繼續向3300點發動攻勢。

(相關資料圖)

美股

美國三大股指全線收漲，道指漲1.09%報34086.04點，標普500指數漲1.46%報4076.6點，納指漲1.67%報11584.55點。家得寶漲3.19%，聯合健康集團漲2.79%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數漲1.87%，特斯拉漲3.94%，亞馬遜漲2.57%。中概股多數上漲，億航智能漲10.82%，圖森未來漲8.25%。1月份，道指漲2.83%，標普500指數漲6.18%，納指漲10.68%。

A股

周二，滬指跌0.42%，深證成指跌0.8%，創業板指跌1.26%。教育、風電、電池板塊漲幅居前，旅游酒店、半導體、醫療服務板塊跌幅居前。北向資金凈買入逾百億元。

港股

周二，香港恒生指數收跌1.03%，恒生科技指數跌0.82%。康希諾生物跌超7%，華虹半導體、蔚來跌超3%，百度集團、嗶哩嗶哩、京東集團等跌逾2%，阿里健康、京東健康跌超1%；正大企業國際漲超251%，商湯漲超3%，小米集團、理想汽車漲超1%。

熱點

1、迭代技術國內鈣鈦礦疊層電池效率再破記錄

重要程度：

近日，經中國計量院第三方測試認證，北京曜能科技有限公司自主研發的小面積鈣鈦礦/晶硅兩端疊層電池穩態輸出效率達到32.44%，時隔三個月再次刷新國內轉換效率紀錄。

點評：

中信建投認為，隨著鈣鈦礦電池實驗室、試驗線、量產線效率的不斷提升，且鈣鈦礦組件穩定性得到權威機構的認證，行業迎來加速發展機遇。與此同時，鈣鈦礦行業領先玩家有望于2023年啟動GW級別鈣鈦礦設備招標，對設備行業形成較強的催化。技術革新，設備先行，重點推薦鈣鈦礦設備供應商。建議關注鍍膜設備供應商京山輕機、捷佳偉創、邁為股份等。

2、高層：要深入落實穩經濟一攬子政策和接續措施加大金融對擴大內需優化結構的支持

重要程度：

高層考察人民銀行、外匯管理局并主持召開座談會。強調金融系統要繼續提升服務實體經濟水平，這關系市場預期，穩定的預期是市場經濟的硬通貨，要深入落實穩經濟一攬子政策和接續措施，加大金融對擴大內需優化結構的支持，改善民營經濟和中小微企業融資環境，防范化解金融風險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

3、1月制造業PMI重返擴張區間經濟回升動力足

國家統計局昨日發布數據顯示，1月制造業PMI回升3.1個百分點至50.1%，時隔3個月重回榮枯線以上，非制造業景氣水平觸底回升，綜合PMI產出指數升至近期高點。專家分析稱，經濟回升勢頭超預期，但恢復發展基礎需進一步鞏固，未來制造業擴張程度有望繼續加快。

宏觀

1、國家藥監局：加強中國式藥品監管和中藥監管科學體系建設

重要程度：

據國家藥監局消息，2023年全國中藥注冊管理和上市后監管工作會議在京以視頻形式召開。國家藥監局黨組成員、副局長趙軍寧表示，2023年要重點做好五方面工作：充分發揮中藥作用，全力服務新階段疫情防控工作大局；全鏈條加強中藥質量管理，守牢安全底線；全過程審評審批加速，不斷積聚發展新動能；全方位推進監管能力建設，提升監管效能；全球化監管合作協調，構建中藥發展新格局。

點評：

浙商證券認為，中藥創新藥競爭格局良好，且有望通過進入醫保以實現快速放量，在研發端投入較大的中藥企業值得關注，推薦院士領銜、在研管線儲備豐富的康緣藥業，關注健民集團、方盛制藥等。

2、商務部：2023年把恢復和擴大消費擺在優先位置

全國商務工作電視電話會議在京召開。會議明確，做好2023年商務工作，要堅持系統思維，守正創新，堅定信心，更好實現優化疫情防控與推動商務發展、質的有效提升與量的合理增長、國內循環與國際循環、開放發展與維護安全的有機統一。重點做好六方面工作：一是把恢復和擴大消費擺在優先位置，二是更大力度推動外貿穩規模、優結構，三是更大力度吸引和利用外資，四是培育國際經貿合作新增長點，五是深化多雙邊經貿合作，六是提升維護經濟安全能力。

3、全國國有企業改革三年行動總結電視電話會議在京召開

會議強調，國企改革永遠在路上。要認真學習領會黨的二十大精神，落實中央經濟工作會議決策部署，圍繞提高核心競爭力和增強核心功能，繼續謀劃和推動國企改革。要深化對國企改革的規律性認識，牢牢把握正確方向，聚焦國企功能作用和歷史使命，堅持問題導向，堅持正確改革方法，廣泛調動地方和企業積極性。

4、人民幣兌美元即期1月升幅2.88% 創2018年1月以來最大

1月31日，在岸人民幣兌美元收盤報6.7571，較上一交易日下跌57點。人民幣兌美元即期1月升幅2.88%，創2018年1月以來最大。

5、交通運輸部：加快推進集裝箱、礦石碼頭以及糧食碼頭倉儲設施的改建擴建工作

交通運輸部部長李小鵬主持召開部務會，會議指出，加快碼頭改建擴建，是實現港口高質量發展、加快建設交通強國的必然選擇。要節約集約利用港口資源，快速有效提升港口通過能力、優化港口結構，保障物流供應鏈穩定暢通。在推進實施過程中，要加快推動開工一批需求迫切、基礎條件好的改建擴建項目；加快推進集裝箱、礦石碼頭以及糧食碼頭倉儲設施的改建擴建工作；指導加大涉危險貨物改建擴建項目的監管力度，抓好建設質量和安全。

產業

1、下游裝機需求旺盛節后EVA光伏料首次提價

重要程度：

據機構調研，1月31日部分膠膜廠報價上漲約10%，此前EVA光伏料報價持續上漲據卓創資訊，EVA光伏料漲至1.5萬-1.6萬元/噸，漲幅為6.7%一14.3%。

點評：

平安證券認為，光伏產業鏈價格迎來反彈，節后需求復蘇可期?？春肗型電池組件及相關設備、材料企業；光伏輔材環節有望實現量利齊升，建議關注POE膠膜、逆變器、跟蹤支架等環節。建議關注N型電池組件及相關設備、材料企業，包括隆基股份、通威股份、捷佳偉創等。

2、工信部：2022年我國規模以上互聯網企業實現利潤總額1415億元同比增長3.3%

工信部數據顯示，2022年，我國規模以上互聯網企業營業成本同比增長3.3%，增速較上年回落12.8個百分點。實現利潤總額1415億元，同比增長3.3%，增速較上年回落10個百分點。

3、國內首次克隆技術在奶牛良種繁育領域取得新突破

央視新聞，近日，由西北農林科技大學奶牛種業創新團隊培育的“克隆奶?！表樌錾＿@是國內首次采用體細胞克隆技術對現存群體中的百噸優良個體進行種質復原保存，并用于良種奶牛高效繁育，取得了體細胞克隆技術在良種奶牛培育中擔當核心和關鍵角色的新突破。標志著該技術在實際應用中的進一步成熟，首次將克隆技術成功用于奶牛良種培育的關鍵環節，達到國際先進水平。

4、2023年度總票房破100億刷新中國電影市場年票房最快破100億紀錄

數據顯示，截至1月31日16時20分，2023年度大盤票房(含預售)突破100億，刷新中國電影市場年票房最快破100億紀錄。截至目前，2023年實時票房前三名為《滿江紅》《流浪地球2》《熊出沒·伴我“熊芯”》。

A股交易提示

利空提示

金科股份(000656)：2020年度第一期中期票據未能按期兌付本息

深水規院(301038)：終止向不特定對象發行可轉債事項

個股關注

泰禾智能(603656)

公司以農副食品分選為基礎，智能礦石分選、智能包裝、智能裝車業務為拓展的業務發展路徑。公司發展智能裝備，推進生產過程智能化改造，致力于為生產企業提供智能化整體解決方案，積極打造智能制造標桿企業的戰略定位。公司主要產品包括三大類：大米、雜糧、礦石等各類用途的智能檢測分選裝備；立式包裝機、重袋包裝機、粉體灌裝機、二次包裝機等智能包裝裝備；智能裝車系統、碼垛機器人等工業機器人及自動化成套裝備。

億利達(002686)

公司的主營業務包括：中央空調風機、建筑通風機及中央空調其他配件的設計、制造與銷售。公司的主要產品有空調風機及配件、建筑通風機、水盤、冷鏈風機、其他風機及配件、風機材料、新材料。

知識分享

什么是固定投入法？

固定投入法，又稱金額平均法、平均資金投入計劃和均價成本投入法，是一種攤低股票購買成本的投入方式，也就是說，投資者可以在一定時期對自己選擇的股票投入固定量的資金，同時對股價的短期波動置之不理，這樣投資者所持有的高價股與低價股就可以互相搭配，使股票的購買成本維持在市場的平均水平上。

這種做法的關鍵在于選擇區別價位的企業，找準其投入價值所在，而不是一味講究分期。采用這種方式應注意三點：1、選擇經營穩定、利潤穩定上升的企業的優良股票；2、有一個較長的投入期間。如果期限較短，則效果將不很明顯；3、價格波動幅度較大，且股價呈上升趨勢的股票，如股價一直處于跌勢，則會發生投資虧損。

重要聲明：上述信息僅供參考，不作為具體操作建議。市場有風險，投資需謹慎。

(作者：丁臻宇 執業證書：A0680613040001)

（文章來源：巨豐投顧）

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