A股今日迎來上半年收官戰，三大指數今日集體收漲，滬指漲0.62%，收報3202.06點；深證成指漲1.02%，收報11026.59點；創業板指漲1.60%，收報2215.00點。市場成交額達到9186億元，北向資金今日凈買入36.75億元。

行業板塊呈現普漲態勢，復合集流體概念股爆發，電子化學品、電池、能源金屬、紡織服裝、化纖行業漲幅居前，僅游戲、電力行業、船舶制造、公用事業、釀酒行業逆市下跌。

【資料圖】

個股方面，今日上漲股票數量接近4000只。鋰電池等新能源賽道股集體反彈，德方納米20CM漲停；復合集流體概念股大漲，寶明科技、雙星新材漲停；鈉離子電池概念股走強，傳藝科技漲停。AI概念股午后反彈，CPO方向領漲，九聯科技一度20CM漲停。減速器概念股繼續活躍，中馬傳動一度7連板，中大力德、巨輪智能等漲停。

從上半年整體表現看，滬指累計上漲3.65%，深證成指上漲0.10%，創業板指下跌5.61%。

北向資金凈流入36.75億元

北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流出0.09億元，深股通凈流入36.84億元，合計凈流入36.75億元。

行業資金流向：13.08億凈流入電池

行業資金方面，截至收盤，電池、電子元件、通信設備等凈流入排名靠前，其中電池凈流入13.08億元。

凈流出方面，軟件開發、光伏設備、電力行業等凈流出排名靠前，其中軟件開發凈流出13.28億元。

今日要聞

統計局：中國6月官方制造業PMI為49% 比上月上升0.2個百分點

6月份，制造業采購經理指數（PMI）為49.0%，比上月上升0.2個百分點，制造業景氣水平有所改善。從企業規模看，大型企業PMI為50.3%，比上月上升0.3個百分點；中型企業PMI為48.9%，比上月上升1.3個百分點；小型企業PMI為46.4%，比上月下降1.5個百分點。

外媒又放風：美擬阻止“特定中國廠商”獲得更多荷蘭芯片制造設備

據路透社6月30日獨家報道，美國和荷蘭企圖給中國芯片制造商來一套“組合拳”，將進一步限制對華銷售芯片制造設備。報道稱，雖然荷蘭已計劃限制荷蘭光刻機巨頭阿斯麥公司（ASML）及其他公司的某些設備出口，但美國預計將更進一步，利用其廣泛影響力阻止“特定中國廠商”獲得更多荷蘭設備。

國常會最新部署 萬億級行業迎大利好！

會議指出，家居消費涉及領域多、上下游鏈條長、規模體量大，采取針對性措施加以提振，有利于帶動居民消費增長和經濟恢復。要打好政策組合拳，促進家居消費的政策要與老舊小區改造、住宅適老化改造、便民生活圈建設、完善廢舊物資回收網絡等政策銜接配合、協同發力，形成促消費的合力。要提高供給質量和水平，鼓勵企業提供更多個性化、定制化家居商品，進一步增強居民消費意愿，助力生活品質改善。

人民幣匯率跌破7.25！分析師：警惕匯市“羊群效應”

近期，人民幣對美元匯率持續貶值引發市場廣泛關注。6月28日，在岸人民幣對美元匯率盤中跌破7.25，離岸人民幣一度跌至7.2692，均創下2022年11月以來的新低。6月29日盤中，在岸人民幣再度跌破7.25關口，同時離岸人民幣一度失守7.27關口。受訪專家指出，為防止匯市“羊群效應”，不排除監管層重新引入“逆周期因子”，乃至動用其他匯市調控工具的可能。這并非要守住某一個具體點位，而是旨在控制貶值速度，避免市場情緒一邊倒、極端化。

多家券商保證金利率降至0.2% 利差收入有望提升

近日，包括信達證券、華金證券、國融證券、西南證券等在內的多家券商均在官網公告，從2023年6月20日左右起將客戶保證金活期存款年利率下調0.05個百分點，由此前的0.25%調整為0.2%。受訪人士向證券時報記者表示，券商降息對單個投資者而言影響不大，但整體來看，目前證券行業的客戶保證金接近2萬億元，如果大多數券商都調降保證金利率，將促使券商的利差收入得到有效保障。去年年報顯示，部分頭部券商的客戶保證金利息收入超過20億元。

阿斯巴甜可能致癌？國際飲料協會稱誤導！國產品牌緊急澄清影響有多大？

6月29日，路透社援引兩位知情人士消息稱，阿斯巴甜將在7月被世界衛生組織（WHO）旗下的國際癌癥研究機構（IARC）正式列為“對人體可能致癌”（possibly carcinogenic to humans）的物質。阿斯巴甜是一種甜味劑，在當前熱門的無糖飲料中比較常見。國際飲料協會委員會（ICBA）在官網發文回應，表示公共衛生主管當局應警惕這一觀點，因為它與數十年來高質量的科學證據相矛盾，參考低質量的科學研究得出的結論可能誤導廣大消費者，期待對阿斯巴甜更廣泛、更全面的食品安全審查。

上半年超20城放松住房限購限售 報告：未來核心城市政策有望適度調整

今年上半年，房地產政策環境延續去年以來的寬松態勢，特別是以限購、限售為代表的限制性政策也在不同城市進行松綁，據不完全統計，僅今年上半年就有超20城放松住房限購限售。今年4月以來，房地產市場降溫，購房者置業觀望情緒加重，隨著市場調整壓力的增加，業內普遍認為，未來核心一二線城市政策也有望適度調整。

巴菲特又出手！持續加倉西方石油

美國證交會文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司在6月26日-28日期間，斥資1.2億美元增持西方石油214萬股股份，將其西方石油的持股比例提升至25%以上。伯克希爾哈撒韋還持有約95億美元的西方石油優先股，股息率為8%，以及以每股59.62美元的價格再購買價值50億美元西方石油股票的認股權證。

證監會批復！滬市首單房企重組定了

6月29日晚間，陸家嘴發布公告稱，公司于當日收到中國證監會出具的《關于同意上海陸家嘴金融貿易區開發股份有限公司發行股份購買資產并募集配套資金注冊的批復》。批復內容包括同意公司向控股股東上海陸家嘴(集團)有限公司發行7.79億股股份購買相關資產的注冊申請，同意公司發行股份募集配套資金不超過66億元的注冊申請等。

國家大基金頻繁出手！半導體設備國產化邏輯持續強化

在6月28日，晶圓制造“二哥”華虹半導體在港交所公告披露，國家集成電路產業基金II（大基金二期）簽署認購協議，大基金二期將作為戰略投資者參與認購公司科創板IPO股份，認購總金達到30億元。實際上，大基金二期年內已經兩度向華虹半導體出手。除此之外，大基金二期今年還分別將資金投向士蘭微和晶瑞電材旗下子公司。而且，包括蕊源科技、廣鋼氣體和興福電子在內的三家公司分別在近兩個月內遞交IPO申請，這些公司身后均出現了大基金二期的身影。

27.77萬億元！公募基金規模再創歷史新高

6月29日，中國基金業協會公布2023年5月公募基金市場數據，數據顯示，截至5月末，公募基金整體規模達到27.77萬億，超過2022年8月份的27.29萬億峰值，再創歷史新高。事實上，自2022年以來，公募基金規模已經累計7次創出歷史新高，這背后的大背景是，公募基金作為普惠金融產品，已被越來越多投資者所接受，盡管隨著市場波動，不同類型產品之間規模此起彼伏，但整體規模依舊有望保持向上增長，成為大資管各細分領域中增長最快的子行業。

機構觀點

中原證券：市場估值依然處于較低區域，適合中長期布局

中原證券表示，當前上證綜指與創業板指數的平均市盈率分別為12.69倍、35.95倍，處于近三年中位數以下水平，市場估值依然處于較低區域，適合中長期布局。兩市周四成交量8650億元，處于近三年日均成交量中位數區域。美聯儲鷹派表態，讓市場再度擔憂。同時，國際局勢依然不穩定，全球風險偏好可能降低。在經濟弱復蘇進一步確認后，市場的交易主線由前期的進攻性品種轉向防御品種，表現為業績波動較小、估值較低的相關行業開始受到追捧。同時結合近期消費數據逐步回暖，核心CPI趨穩的宏觀背景，市場也有逐步博弈消費復蘇的傾向。在經濟平穩復蘇的背景下，市場風險偏好有所提升，而增量政策顯得尤為重要。未來股指總體預計將維持震蕩格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成倉位，短線關注通信設備、消費電子、工程機械以及汽車等行業的投資機會。

國泰君安：家電行業需求弱復蘇，部分新品逆勢增長

國泰君安指出，在經歷了較長時間的提價后，多數品類價格下調，以刺激銷量好轉。目前行業競爭相對激烈，對企業內部管理能力提出新的挑戰。從短期角度看，2023年是廚小電企業苦練內功的一年，在這個過程中，擁有更先進的組織架構、電商運營能力、內容創作能力等精細化管理素質的企業更容易獲得增長。與此同時，快速洞察消費者需求，并通過技術研發出差異化產品也為廚小電企業業績增長的主要推動力。從長期的角度看，我們始終認為消費者追求品質和便捷的生活需求仍在。各企業注重差異化產品的打造，有望迎來新一波增長。

山西證券：AI算力爆發在即，光模塊迎來確定性高增

山西證券表示，光模塊是光通信產業鏈的重要組成部分，目前市場規模約百億美元。光模塊充分受益于下游電信與數通市場高速發展，行業增長確定性強。從光模塊下游市場來看，電信市場是光模塊的發源場景，需求保持穩中有增，同時，數通市場是光模塊主要市場且發展迅速。光模塊速率提高與低功耗需求日益強烈，硅光、CPO等技術趨勢有望成為長期解決方案。LPO，相干技術及薄膜鈮酸鋰等技術亦成為光模塊優化主要新趨勢，光模塊科技屬性增強，研發壁壘與客戶認證壁壘增高，長期趨勢進一步向好。

銀河證券：7月關注具有長期增長動能的行業及企業

中國銀河證券表示，當前市場關注的點在于人民幣匯率走弱預期及經濟基本面運行態勢。隨著我國經濟在新常態下保持平穩運行的良好態勢，預計現階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。從基本面看，A股站在現在的位置沒有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震蕩筑底中，是布局的好時機。我們認為在短期多空因素交織下，負面情緒仍需時間充分釋放，市場窄幅震蕩，仍以結構性機會為主。具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績，具有強抗風險能力，是7月配置主要方向。投資策略應當聚焦風險已充分釋放+低估值的防御性成長型個股。7月我們建議戰略性布局中特估、科技、消費等板塊里的價值股。

中信證券：家居消費加碼提檔，城市更新內外兼修

中信證券表示，國常會審議通過《關于促進家居消費的若干措施》，會議內容的三大亮點在于表明了促進家居消費對經濟恢復的重要性、提出家居促消費政策在落地時可與舊改等政策相配合和協同、強調促消費的同時亦需提升產品質量。我們認為，家居促消費政策有利于家裝領域消費建材的需求提升，且因其與舊改有望協同發力，也有望間接促進部分功能性和大宗類建材的需求提升，而政策或主要促銷高質量產品也有利于行業頭部集中。維持消費建材行業“強于大市”評級。

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