個人養老金賬戶可以開戶了！

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11月25日下午，人力資源和社會保障部宣布，個人養老金制度啟動實施，同時，36個先行城市或地區名單發布。隨后，23家入選首批開辦個人養老金業務名單的商業銀行紛紛宣布個人養老金業務正式上線。

不同于基本養老保險，個人養老金是政府支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度。首批開辦個人養老金業務的金融機構包括6家國有大型商業銀行、12家股份制銀行、5家城市商業銀行、11家理財公司、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構和6家保險公司等。

哪些城市的勞動者可以參加個人養老金制度，如何開戶，怎么投資是不少人關注的問題。此外，開立個人養老金賬戶后，每月1000元的額度需不需要用滿，怎樣挑選產品，又要注意哪些風險呢？

1.什么是個人養老金，誰能參與？

個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度。

個人養老金實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔，自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等金融產品（以下統稱個人養老金產品），實行完全積累，按照國家有關規定享受稅收優惠政策。

在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者可參與個人養老金制度。

2.哪些城市的勞動者可參加？

個人養老金先行城市（地區）名單包括：

北京市，天津市，河北省石家莊市、雄安新區，山西省晉城市，內蒙古自治區呼和浩特市，遼寧省沈陽市、大連市，吉林省長春市，黑龍江省哈爾濱市，上海市，江蘇省蘇州市，浙江省杭州市、寧波市，安徽省合肥市，福建省，江西省南昌市，山東省青島市、東營市，河南省鄭州市，湖北省武漢市，湖南省長沙市，廣東省廣州市、深圳市，廣西壯族自治區南寧市，海南省海口市，重慶市，四川省成都市，貴州省貴陽市，云南省玉溪市，西藏自治區拉薩市，陜西省西安市，甘肅省慶陽市，青海省西寧市，寧夏回族自治區銀川市，新疆維吾爾自治區烏魯木齊市。

3.個人養老金和基本養老金有何區別？

個人養老金是以賬戶制為基礎，由政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度，屬于我國養老金體系的“第三支柱”，與基本養老保險（第一支柱，社會公共養老金）、企業年金或職業年金（第二支柱，由單位和職工共同繳納）共同組成我國多層次、多支柱養老保障體系的“三大支柱”。

通常意義上的養老金，指的是第一支柱的基本養老金，也可以說是公共養老金領域。個人養老金則是基本養老金的補充，個人自愿參加、市場化運營，多繳多得，少繳少得。

4.如何開戶？

參加個人養老金，需要開通個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶。

參加人參加個人養老金，應當通過全國統一線上服務入口或者商業銀行渠道，在信息平臺開立個人養老金賬戶；其他個人養老金產品銷售機構可以通過商業銀行渠道，協助參加人在信息平臺在線開立個人養老金賬戶。

參加人可以選擇一家商業銀行開立或者指定本人唯一的個人養老金資金賬戶，也可以通過其他符合規定的個人養老金產品銷售機構指定。

兩個賬戶都是唯一的，且互相對應。通過商業銀行渠道，可以一次性開立這兩個賬戶。

5.可享受哪些優惠，更適合哪類人群？

目前，主要有個稅優惠和商業銀行給出的開戶優惠。

就個稅優惠而言，在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；在投資環節，計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；在領取環節，個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。

以當年繳存額12000元計算，當年即可最多節約5400元個人所得稅支出（按照最高稅率45%計算）。

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文11月24日在澎湃新聞主辦的“2022金融發展高峰論壇”上表示，居民在銀行的儲蓄利率是比較低的，低于養老金個人賬戶的長期投資收益率。發達國家的經驗告訴我們，個人養老金的長期投資回報率平均在7%左右，相當于銀行五年期存款的2倍左右。

目前，不少商業銀行紛紛在爭搶開戶客戶。有銀行推出了抽獎送現金，有銀行則直接給出立減金、支付貼金券等。

6.可以買哪些產品？

賬戶內資金將以活期存款的形式留存，享受活期利息。

參加人可以通過個人養老金資金賬戶購買個人養老儲蓄、理財產品、保險、公募基金等金融產品。其中，開辦個人養老金業務的商業銀行所發行的儲蓄存款（包括特定養老儲蓄，不包括其他特定目的儲蓄）均可納入購買范圍。

11月23日，中國銀行保險信息技術管理有限公司網站披露的個人養老金保險產品名單顯示，首批有6家公司7款產品入選。

11月25日，易方達基金、華夏基金、天弘基金、萬家基金、交銀基金等多家基金發布公告，宣布公司旗下納入個人養老金投資名錄的養老目標基金將于11月28日開始開放Y類份額申購。

7. 怎么挑選產品，保本嗎？

參加人自主選擇購買個人養老金產品，即自主決定大類資產配置方案和投資計劃，包括但不限于投資品種、投資金額、交易頻率等，并依法承擔投資風險。

個人養老金產品應當具備運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值等基本特征。但產品屬性不同，投資風險、投資收益也有所差異。

在關注養老問題時，應關注養老金替代率指標，即勞動者退休時的養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率，這是衡量勞動者退休前后生活保障水平差異的重要指標之一。國際勞工組織發布的《社會保障最低標準公約》，55%是養老金替代率的警戒線，低于此水平的退休后生活質量將顯著下降。一般而言，若希望在退休后能維持相對不變的生活水平，替代率要達到70%。

據申萬宏源研究測算，不考慮通脹和工資漲幅，月工資1萬元以下的投資者可以不用把1000元投資額度用滿即可以實現70%替代率；在每年限額1.2萬元的情況下，高收入群體需要更多通過權益資產等提升替代率。

8.需要關注哪些風險？

個人養老金產品種類較多，參加人應充分考慮自身風險承受能力，選擇合適的產品。銀行儲蓄、銀行理財、保險產品、基金等均有各自的特點。參加人可考慮自身家庭情況、收入狀況、流動性狀況、年齡段等因素進行選擇、配置，可采取定投、分散投資等。

例如，儲蓄存款產品收益較低但保本，理財、基金等產品受資本市場影響較大，短期波動性相對較大等。不過，Y類份額基金的費率相較普通養老FOF基金的A/C類份額更低。養老保險產品的收益更為穩健和確定，還能對接險企布局的養老社區和綜合養老服務等。

作為市場化運作的個人養老金產品，不排除出現虧損的情況，但考慮到封閉運行、長期性等因素，應樹立長期投資的理念。

9.個人養老金可以如何領取？

個人養老金資金賬戶封閉運行，參加人達到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金。

（一）達到領取基本養老金年齡；

（二）完全喪失勞動能力；

（三）出國（境）定居；

（四）國家規定的其他情形。

參加人按月領取時，可以按照基本養老保險確定的計發月數逐月領取，也可以按照自己選定的領取月數逐月領取，領完為止；或者按照自己確定的固定額度逐月領取，領完為止。

參加人選取分次領取的，應選定領取期限，明確領取次數或方式，領完為止。

10.對資本市場有何影響？

信銀理財副總裁賀晉在澎湃新聞主辦的“2022金融發展高峰論壇”上指出，現在全國繳納個稅的人口7000萬左右，這7000萬中邊際稅率超過3%的人口1000多萬。假設納稅人口到了2035年翻3倍，有2.1億中等收入人群，邊際稅率3%以上的達到3000萬，未來12年中，年均可能有2000萬人口參與繳納，一年增量可能就在2500億左右。經過12年的累積，到了2035年，再加上投資復利，個人養老金賬戶的存續規模應該會到5萬億左右。這個市場在未來12年或許會有一個25倍的增幅，這是一個非常大的藍海市場。

本文來源：澎湃新聞，原文標題：《個人養老金投資十問十答：能買哪些產品？收益率如何？保本嗎？》

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關鍵詞： 商業銀行 資金賬戶 基本養老保險