北京時間12月12日周一早晨，國際醫(yī)療器械巨頭波士頓科學(xué)與先瑞達醫(yī)療科技聯(lián)合宣布，波科將發(fā)起部分要約，以每股20港元收購先瑞達不超過65%股份的多數(shù)股權(quán)。

截至公告發(fā)布，先瑞達已經(jīng)發(fā)行3.13億股股票，65%約為2.037億股。按當前匯率計算，65%股權(quán)的現(xiàn)金對價約為5.23億美元。

以要約價格每股20港元計算，該價格相對于截至2022年12月9日連續(xù)30個交易日平均收盤價10.03港元溢價約99.4%。交易價格對應(yīng)先瑞達整體股權(quán)估值約8億美元，較上一交易日收盤價格溢價32%，較交易談判LOI確定日收盤價格溢價102%。

(資料圖片僅供參考)

本次交易是2014年以來跨國企業(yè)針對中國醫(yī)療器械公司規(guī)模最大的收購交易，2014年以來中國醫(yī)療行業(yè)規(guī)模最大的香港公開市場收購交易，亦是過去5年唯一一單跨國企業(yè)針對中國上市公司的收購。

花旗也從而主導(dǎo)了市場上全部3單跨國企業(yè)針對中國醫(yī)療器械企業(yè)公開市場收購中的2單，且在過去5年間主導(dǎo)了所有7單香港公開市場部分要約收購交易。

花旗在交易中擔任波科的獨家財務(wù)顧問，牽頭各項流程和時間表，推進各交易方的戰(zhàn)略談判，創(chuàng)新交易結(jié)構(gòu)設(shè)計，解決香港證監(jiān)會及聯(lián)交所的關(guān)切問題。花旗動用了亞太和北美團隊的全球資源網(wǎng)絡(luò)，為買方提供了包括架構(gòu)設(shè)計、盡職調(diào)查、行業(yè)研究、估值分析、資金支持等在內(nèi)的全方位支持。

波士頓科學(xué)全球執(zhí)行副總裁兼醫(yī)療外科（MedSurg）及亞太區(qū)集團總裁 Art Butcher 對于此次交易表示：

先瑞達是一家盈利能力強且高速增長的公司，其擁有強大的產(chǎn)品組合和創(chuàng)新的在研醫(yī)療技術(shù)。我們相信這項投資會為我們雙方帶來更多的成長機遇”。

此次部分要約完成后，我們在中國的業(yè)務(wù)布局有望進一步拓展，同時實現(xiàn)先瑞達產(chǎn)品的全球商業(yè)化，為更多的醫(yī)生和患者提供強大且互補的產(chǎn)品組合。

波士頓科學(xué)預(yù)計此次交易對2023年經(jīng)調(diào)整后每股收益沒有實質(zhì)性影響。受攤銷支出以及收購相關(guān)凈成本的影響，GAAP每股收益的增加或沖減幅度將更小，具體視情況而定。此次交易的預(yù)計完成時間是2023年上半年，具體時間取決于先瑞達股東對要約的接納和批準程度，以及相關(guān)文件中注明的其他條件。

作為全球領(lǐng)先的醫(yī)療器械企業(yè)，2010年以來，波士頓科學(xué)通過并購擴張不斷加深了其領(lǐng)先地位，并在全球市場推出多款領(lǐng)先產(chǎn)品。

2010-2018年期間，波士頓科學(xué)就進行了一系列收購：收購了拜耳介入業(yè)務(wù)，AMS的泌尿產(chǎn)品組合，瓣膜公司 NeoVasc、心臟瓣膜制造商Symetis及電生理射頻消融球囊 Apama，以及在2018年相繼收購了BTG腫瘤介入業(yè)務(wù)、nxthera前列腺治療業(yè)務(wù)、EMcision內(nèi)鏡下射頻消融業(yè)務(wù)、milipede經(jīng)導(dǎo)管二尖瓣臵換業(yè)務(wù)、Cryterion 電生理冷凍球囊業(yè)務(wù)等。

在11月30日，波士頓科學(xué)宣布將以每股10美元的現(xiàn)金價格，收購 Apollo Endosurgery 公司。Apollo Endosurgery 公司產(chǎn)品包括內(nèi)鏡腔內(nèi)手術(shù)（ELS）的各種醫(yī)療器械，可用于閉合胃腸道缺陷、管理胃腸道并發(fā)癥及幫助肥胖癥患者減重。與開放手術(shù)和腹腔鏡手術(shù)相比，內(nèi)鏡腔內(nèi)手術(shù)是一種侵入性更低的替代方案，術(shù)后恢復(fù)更快，且能將手術(shù)并發(fā)癥的風險降至最低。

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